【小微企业金融知识普及】什么是商业信用融资？

什么是商业信用融资？

       商业信用融资是指企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的借贷活动，是经济活动中一种最普遍的债权债务关系。商业信用的存在对于扩大生产和促进流通起到了十分积极的作用。

      （一）商业信用融资主要方式

      （1）应付账款融资，对于融资企业而言，意味着放弃了现金交易的折扣，同时还需要负担一定的成本，因为往往付款越早，折扣越多。

      （2）商业票据融资，也就是企业在延期付款交易时开具的债权债务票据。对于一些财力和声誉良好的企业，其发行的商业票据可以直接）货币市场上等集到短期货币资金。

      （3）预收货款融资，这是买方向卖方提供的商业信用，是卖方的一种短期资金来源，信用形式应用非常有限，仅限于市场紧缺商品、买方急需或必需商品、生产周期较长且投入较大的建筑业、重型制造等。

      （4）易货贸易融资，企业与企业之间运用自有产品或其他商品进行等价交换，基本不涉及资金往来，但产生等同于资金购买的效应，称为易货贸易融资。

      （二）商业信用融资的优缺点

      （1）优点：①筹资便利。利用商业信用等集资金非常方便，因为商业信用与商品买卖同时进行，属于一种自然性融资，不用做非常正规的安排，也无须另外办理正式筹资手续。（②筹资成本低。如果没有现金折扣，或者企业不放弃现金折扣，以及使用不带息应付票据和采用预收货款，则企业采用商业信用筹资没有实际成本。③限制条件少。与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。

（2）缺点：①期限较短。采用商业信用筹集资金，期限一般都很短，如果企业要取得现金折扣，期限则更短。②筹资数额较小。采用商业信用筹资一般只能等集小额资金，而不能筹集大量的资金。③有时成本较高。如果企业放弃现金折扣，必须付出非常高的资金成本。

——来源：小微企业金融知识普及教育读本